Δημοσιευμένα στον τύπο

Αποδόσεις που ξεπέρασαν το 100% προσέφεραν στους επενδυτές τα καλύτερα μετοχικά αμοιβαία, έναντι σωρευτικής απόδοσης 38,2% για τον Γενικό Δείκτη. Οι νικητές και οι ηττημένοι της περιόδου 2017-2021. Γράφει ο Νικόλαος Δ. Φίλιππας.

Οι μηδενικές αποδόσεις που προσφέρουν οι τράπεζες στους καταθέτες τους σε συνδυασμό με τα υψηλά επίπεδα πληθωρισμού έχουν φέρει σε δύσκολη θέση τους καταθέτες, οι οποίοι χάνουν ένα πολύ σημαντικό ποσό ετησίως τόσο από τις καταθέσεις τους όσο και από τον μισθό ή τη σύνταξή τους.

Δισεκατομμύρια πολίτες σε όλο τον κόσμο είναι ανέτοιμοι να διαχειριστούν τις ραγδαίες εξελίξεις ενός ασταθούς, πολύπλοκου και διαρκώς μεταβαλλόμενου χρηματοοικονομικού περιβάλλοντος. Αναδεικνύεται λοιπόν η σημαντικότητα του χρηματοοικονομικού αλφαβητισμού, ο οποίος σύμφωνα με τον ΟΟΣΑ (Οργανισμός Οικονομικής Συνεργασίας και Ανάπτυξης) είναι:

«Ο συνδυασμός συνειδητότητας, γνώσης, δεξιοτήτων, στάσεων και συμπεριφορών, στοιχεία τα οποία είναι απαραίτητα για τη λήψη σωστών χρηματοοικονομικών αποφάσεων, με απώτερο στόχο την επίτευξη της ατομικής χρηματοοικονομικής ευημερίας» (OECD – Atkinson and Messy, 2012).

Μια από τις πιο σημαντικές μεταβλητές της οικονομίας μιας χώρας είναι το ύψος των καταθέσεων των ιδιωτών και των επιχειρήσεων στις εγχώριες εμπορικές τράπεζες σε σχέση με τις άλλες μακροοικονομικές της μεταβλητές.

Σύμφωνα με την διεθνή αρθρογραφία, το ύψος των καταθέσεων μιας χώρας επηρεάζεται από ένα σύνολο μακροοικονομικών, μικροοικονομικών, αλλά και συμπεριφορικών παραγόντων όπως: το ύψος των επιτοκίων, το μέγεθος του ΑΕΠ, ο πληθωρισμός, οι αποδόσεις των εναλλακτικών επενδύσεων, η φορολογική πολιτική, οι πολιτικές των Κεντρικών Τραπεζών, η κατάσταση του εγχώριου και παγκόσμιου χρηματοπιστωτικού συστήματος, η πολιτική και οικονομική κατάσταση της χώρας, η αξιοπιστία του εγχώριου τραπεζικού συστήματος και η αποτελεσματικότητα της εκάστοτε κυβερνητικής πολιτικής.

Η αναβαλλόμενη ευχαρίστηση

Ο αυτοέλεγχος, η αυτοπειθαρχία και η διαχρονική συνέπεια αποτελούν απαραίτητα στοιχεία για την επίτευξη των μακροπρόθεσμων στόχων μας. Διαχρονικά, έχουν διαμορφωθεί ορισμένες καταναλωτικές και άλλες συνήθειες που προσφέρουν άμεση ευχαρίστηση μέσω των νευρώνων, εμποδίζοντας όμως την επίτευξη των μακροπρόθεσμων στόχων μας.

Ποια χρύσωσαν τους επενδυτές και ποια πέρασαν κάτω από τη… βάση. Τα μαθήματα που πρέπει να αντλήσουν οι επενδυτές. Η σημασία του θεσμού για τα μικρά και μεσαία εισοδήματα. Γράφει ο Νικόλαος Δ. Φίλιππας.

Την τελευταία δεκαετία, ο Γενικός Δείκτης παρουσίασε μέτρια απόδοση, 32,6%. Όμως παρά τη μέτρια απόδοση του Γενικού Δείκτη, 10 Μετοχικά Αμοιβαία Κεφάλαια πέτυχαν εκπληκτικές αποδόσεις άνω του 100%, προσφέροντας εξαιρετικά κέρδη στους μεριδιούχους με μακροχρόνιο επενδυτικό ορίζοντα σε ένα περιβάλλον χαμηλών επιτοκίων.